Hẳn các nhà đầu tư đã từng nghe tới thị trường phái sinh nhưng chưa thực sự hiểu rõ về khái niệm này. Bạn có biết thị trường phái sinh là gì, diễn ra những hoạt động nào, có những nhược điểm gì? Nếu chưa rõ, những thông tin của chuyên mục thị trường dưới đây sẽ trả lời giúp bạn.
Thị trường phái sinh là gì?
Thị trường phái sinh trong tiếng Anh được gọi là Derivatives market. Thị trường phái sinh là nơi mua bán và giao dịch các công cụ tài chính phái sinh. Các công cụ phái sinh là những công cụ tài chính phức tạp như hợp đồng tương lai, quyền chọn, hợp đồng kì hạn, hợp đồng hoán đổi, chứng quyền, quyền mua cổ phiếu… Vì vậy, thị trường phái sinh còn được gọi là thị trường tài chính cao cấp.
Thị trường phái sinh là 1 khái niệm quen thuộc trong đầu tư tài chính
Ý nghĩa của thị trường phái sinh là gì?
Sự ra đời của thị trường phái sinh là một trong những đột phá tài chính lớn trong quá trình phát triển của hệ thống tài chính. Đặc biệt, trong bối cảnh của nền kinh tế hiện đại, các sáng tạo tài chính ngày càng phát triển, mở rộng và đa dạng, tạo điều kiện cho thị trường phái sinh ngày càng phát triển.
Thực tế cho thấy, hầu hết các công cụ phái sinh được tạo ra thông qua các giao dịch tư nhân trên thị trường OTC (Over-the-Counter). Tuy nhiên, ngày nay cũng có một số lượng lớn các giao dịch phái sinh diễn ra trên các sàn giao dịch chính thức.
Các hoạt động trên thị trường phái sinh
Tự bảo hiểm hoặc phòng ngừa rủi ro: Tự bảo hiểm là việc một nhà đầu tư tham gia thị trường phái sinh để giảm thiểu rủi ro từ sự biến động giá trị trên thị trường hối đoái, tức là loại bỏ rủi ro từ biến động giá trị trong tương lai. Các công cụ phái sinh là phương tiện phổ biến nhất trong việc phòng ngừa rủi ro.
Có nhiều hoạt động diễn ra trên thị trường phái sinh
Đầu cơ: Đầu cơ là hoạt động phổ biến nhất trên thị trường phái sinh. Đây là một hoạt động rủi ro nhiều nhà đầu tư tham gia. Đầu cơ liên quan đến việc mua các công cụ tài chính hoặc tài sản mà nhà đầu tư tin rằng sẽ có giá trị tăng đáng kể trong tương lai. Đầu cơ thường được thúc đẩy bởi khát vọng kiếm lợi nhuận cao trong tương lai.
Kinh doanh chênh lệch giá: Kinh doanh chênh lệch giá là một hoạt động thông qua việc tận dụng hoặc thu lợi từ sự biến động giá trị trên thị trường để tạo ra lợi nhuận. Đây là một hoạt động phổ biến trong việc tìm kiếm cơ hội lợi nhuận từ sự chênh lệch giá trên thị trường.
Những điểm trừ về thị trường phái sinh là gì?
Thị trường phái sinh có một số điểm trừ như:
Rủi ro: Thị trường phái sinh thường không được ưu ái do mức độ rủi ro cao liên quan đến giao dịch các công cụ tài chính.
Độ nhạy và biến động của thị trường: Nhiều nhà đầu tư và nhà kinh doanh tránh thị trường phái sinh vì tính biến động cao của nó. Hầu hết các công cụ tài chính đều rất nhạy cảm với những thay đổi nhỏ như thời gian đáo hạn, lãi suất,… Điều này làm cho thị trường có mức độ biến động lớn.
Sự phức tạp: Do tính rủi ro cao và tính nhạy cảm của thị trường phái sinh, nó thường được coi là một lĩnh vực rất phức tạp. Giao dịch phái sinh khá phức tạp . Vì vậy nó thường bị công chúng tránh xa và người ta thường thuê các nhà môi giới và đại lý giao dịch để đầu tư vào các công cụ tài chính này.
Hình thức trò chơi được hợp pháp hóa: Do bản chất của giao dịch trên thị trường tài chính mà các công cụ phái sinh thường bị coi là một hình thức trò chơi được hợp pháp hóa. Nguyên nhân vì nó có một số điểm tương đồng với các hoạt động trò chơi.
Xem thêm: Quy luật lưu thông tiền tệ là gì, có vai trò gì?
Xem thêm: Có mấy loại thị trường trong kinh tế và marketing?
Vừa rồi là thông tin giải đáp thị trường phái sinh là gì? Hy vọng nhờ đó bạn đọc có được cái nhìn toàn diện hơn về lĩnh vực này và có quyết định đầu tư thông minh nhất.